Il faut parfois sortir des sentiers battus pour trouver de belles occasions d’investir dans des entreprises qui améliorent leur bilan ESG. En voici trois exemples.
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1. Air Liquide (AI, 193,32 €)
Propane, dioxyde de carbone, argon, acétylène : ce ne sont que quelques gaz que produit et transporte Air Liquide, mais l’entreprise demeure essentielle à la transition énergétique.
L’entreprise française, qui possède une filiale au Canada et qui est présente dans 72 pays, a d’ailleurs démarré un projet de 200 millions de dollars (M$) à Bécancour, qui lui permettra de fournir certains gaz cruciaux à la filière batterie québécoise, notamment de l’azote et de l’oxygène.
Si Air Liquide dessert le secteur du pétrole et du gaz, elle fournit également des industries vitales comme l’agriculture et l’alimentation, le traitement des eaux, l’électronique et la santé.
Tommy Ouellet, cofondateur et gestionnaire de portefeuille à BeeQuest, suggère ce titre parce que si l’entreprise produit des gaz toxiques, elle en produit aussi qui sont nécessaires à plusieurs secteurs cruciaux pour la transition énergétique.
« Elle travaille aussi beaucoup pour une éventuelle production d’hydrogène vert, souligne-t-il. C’est une entreprise qui s’est fixé des cibles agressives, un plan de transition et, lorsqu’on regarde sa progression au cours des dernières années, elle a réellement réussi à diminuer ses émissions et déchets toxiques. Ce sont des métriques et des tendances qu’on aime voir. »
Rapport complet
Difficile de mieux performer qu’Air Liquide en matière de transparence relativement aux critères ESG, même si on doit noter que les exigences européennes en la matière sont plus rigoureuses que celles qui sont en place au Canada et dans le reste de l’Amérique du Nord.
L’entreprise publie une multitude de rapports, allant de sa matrice de matérialité jusqu’à ses objectifs environnementaux, en passant par sa politique d’achats durables et son plan de vigilance envers les droits de la personne.
Rendement
Le titre d’Air Liquide s’est considérablement apprécié depuis un an. Il s’affichait à 150,16 € le 28 mars 2023 et avait grimpé à 193,32 € le 27 mars 2024, une augmentation de 28,7 %.
2. NFI Group (NFI, 13,32 $)
2. NFI Group (NFI, 13,32 $)
Dans la rubrique « entreprise dont les produits aident l’environnement et dont la gouvernance est saine », on retrouve NFI Group, une société de Winnipeg qui se spécialise dans la production d’autobus.
« Elle fait des autobus depuis plusieurs dizaines d’années, mais elle a maintenant une bonne partie de sa flotte qui est électrique et hybride, indique François Bourdon, associé-
directeur à la firme montréalaise Sustainable Market Strategies, spécialisée dans les investissements responsables. Ces types d’autobus vont essentiellement devenir la majeure partie de leur chiffre d’affaires. »
« Si on cherche une entreprise dont le produit est positif et dont l’exploitation l’est tout autant, NFI Group est l’une de celles que nous trouvons les plus intéressantes », ajoute-t-il.
NFI Group est présente dans 6 pays et 150 villes. Elle possède les filiales Alexander Dennis, Arboc, Carfair Composites, Motor Coach Industries et New Flyer. Cette dernière vient d’ailleurs de remporter deux contrats de la New York City Transit Authority pour la livraison de 429 autobus électriques avec option pour une livraison supplémentaire de 1661, pour un total de 2090 véhicules.
L’entreprise mise beaucoup sur le développement de la technologie de propulsion à hydrogène.
NFI Group a mis en place plusieurs politiques ESG, notamment en ce qui concerne la corruption et les pots-de-vin, les contributions politiques, la santé et sécurité au travail, les droits de la personne, la liberté d’association ainsi que les lanceurs d’alerte.
La société de Winnipeg a réussi à augmenter de 4 % l’utilisation d’énergie renouvelable entre 2020 et 2022. Au cours de la même période, l’entreprise a diminué de 25,7 % ses déchets dangereux et d’environ 37 % sa consommation d’eau, principalement liée aux tests d’étanchéité des véhicules.
La valorisation du titre de NFI Group était de 8,23 $ le 27 mars 2023. Il a grimpé jusqu’à 13,32 $ le 27 mars 2024, une croissance de 61,8 % en un an.
3. Waste-Management (WM, 213,97 $ -US)
3. Waste-Management (WM, 213,97 $ -US)
Toutes les entreprises ne peuvent sauver la planète grâce à leurs produits ou services, mais certaines constituent de bons investissements responsables parce qu’elles réussissent à s’améliorer constamment en matière d’ESG.
C’est notamment le cas de Waste Management, une entreprise américaine spécialisée dans la collecte de déchets résidentiels, commerciaux et industriels ainsi que dans le recyclage.
« De par la nature de son exploitation, c’est une entreprise qui va quand même polluer un petit peu, affirme le cofondateur de BeeQuest, Tommy Ouellet. Oui, ils ont des émissions de gaz à effet de serre (GES) et une bonne consommation énergétique, mais ils sont conscients de ça. »
Waste Management mise sur l’innovation pour aller de l’avant. Sur son site web, l’entreprise indique avoir investi de « larges sommes de capitaux » pour réutiliser les gaz qui sont produits naturellement par la décomposition des déchets dans leurs dépotoirs. Elle a désormais quatre installations qui produisent ce gaz naturel renouvelable, ce qui lui permet de propulser le tiers de sa flotte de véhicules actuellement.
« La société fait de grands efforts pour faire la transition vers de l’énergie renouvelable, mentionne Tommy Ouellet. Elle est passée d’une utilisation totale de 10 % en énergies renouvelables à 22 % en 13 ans. Elle a également des cibles agressives de réduction des émissions de GES et, même si ses revenus et ses activités augmentent d’année en année, ses émissions, elles, sont en décroissance. »
Cibles ambitieuses
Ces ambitieuses cibles incluent une récupération de matériel d’au moins 60 % en 2030, avec une cible intérimaire de 25 % en 2025, une réduction de 42 % des GES mesurée et validée par le Science Based Targets initiative (SBTi) et une utilisation à 65 % des gaz captés des dépotoirs en 2026. Toutes ces cibles sont mesurées à partir des chiffres de 2021.
Côté rendement, le titre de Waste Management est passé de 163,17 $ US (27 mars 2023) à 213,97 $ US (27 mars 2024), une croissance de sa valorisation de 31,1 %.
